!css

Copertura del rischio di cambio

In che modo asset manager e asset owner possono ottimizzare i propri investimenti in titoli valutari diversi da quelli di base con tecniche di copertura valutaria?

Aggiungere alla mia selezione

La soluzione è stata aggiunta alla sua selezione

Vedere la selezione

Panoramica

Il servizio di copertura del rischio di cambio di SGSS consiste in diverse soluzioni:

Per asset manager, asset owner, clienti corporate e banche che investono in valute diverse da quella di base, i titoli possono essere gestiti con transazioni in valuta a pronti, manualmente o sistematicamente con disposizioni e istruzioni permanenti o con una combinazione di entrambe. Queste transazioni sono puramente tecniche e lasciano il portafoglio o il fondo con un'esposizione valutaria del valore degli asset e della liquidità rimanente in queste valute non di base.
Quando SGSS agisce in qualità di depositaria, è possibile impartire disposizioni e istruzioni permanenti per il capitale e il reddito.

Asset owner  o asset manager  potrebbero anche voler coprire ciascun attivo non in valuta di base nel loro portafoglio o nel loro fondo dalle variazioni di cambio con la tecnica di copertura passiva del rischio di cambio PCH (Passive Currency Hedge), utilizzando contratti a termine sui cambi.

In particolare, gli asset manager potrebbero voler offrire la performance del loro fondo in una valuta diversa da quella del fondo stesso. A tale scopo è stata sviluppata la tecnica di copertura di classi di azioni SCH (Share Class Hedging), che utilizza contratti a termine sui cambi e adeguamenti al momento della sottoscrizione e del rimborso, a un cambio di valuta e a un periodo di tempo definiti.

Con la copertura multipla del rischio di cambio MCH (Multiple Currency Hedging), una combinazione delle due tecniche precedenti, gli asset manager  possono simultaneamente coprire ogni segmento valutario di un fondo dal rischio di cambio e offrirlo in una valuta diversa da quella di base del fondo. Questa soluzione combinata presenta il vantaggio di offrire un fondo nella valuta di base dell'investitore senza alcuna esposizione valutaria residua. Ciò riduce al minimo i requisiti patrimoniali basati sul Solvency II, fornendo una performance leggibile per gli investitori regolamentati da S2.

Le tre soluzioni di copertura del rischio di cambio di SGSS sono offerte su base contrattuale.

Caratteristiche chiave e vantaggi

Calcolo ed esecuzione della copertura, secondo le indicazioni del cliente su aspetti quali il rapporto di copertura, la frequenza di esposizione al rischio e l'opzione di compensazione

Dopo l'approvazione della linea di credito, SG agisce come controparte per tutte le transazioni in valuta estera e mantiene trasparenza nel calcolo e nella determinazione dei prezzi

Le transazioni OTC Forex sono disciplinate dai contratti quadro con CSA

Fornitura di tutto il materiale necessario per la generazione di report

Disponibile indipendentemente dal fatto che SGSS sia il fornitore di servizi di custodia titoli o meno.

Come funziona?

Paesi

FranciaGermaniaIrlandaItaliaLussemburgoRegno UnitoSvizzeraEmirati Arabi UnitiBelgioDanimarcaFinlandiaNorvegiaPortogalloSveziaKazakistanArabia SauditaAustriaPoloniaSpagnaSloveniaSerbiaPaesi BassiRussiaRomaniaRepubblica CecaBulgaria

Contatti

 
Vorresti maggiori informazioni sulla Copertura del Rischio di Cambio ?

Si prega di compilare il modulo sottostante per essere contattato da un esperto.

Contact
Contact
Messaggio
Compilando questo modulo di contatto, Societe Generale raccoglie i vostri dati personali che vengono elaborati automaticamente. I vostri dati personali sono necessari per finalità di marketing ma potete opporvi in qualsiasi momento al trattamento dei dati personali per tali attività.
Cliccare qui per maggiori informazioni o cliccare qui per maggiori dettagli.
Head of Strategic Marketing Societe Generale Securities Services
0