Societe Generale führt umfassende Multi-Asset Collateral Management Lösung ein
Die Société Générale hat "Tempo", eine innovative und umfassende Multi-Asset Collateral Management Outsourcing-Lösung für Buy- und Sell-Side-Marktteilnehmer, eingeführt. Diese neue Lösung ermöglicht den Kunden, von einem zentralisierten Collateral Management Service über die gesamte Wertschöpfungskette hinweg zu profitieren. Vom Prozess der Berechnung der Sicherheitsleistungen (Margining) über das Asset Pooling bis hin zur Asset Allokation und Optimierung, lassen sich operative Kosten reduzieren, die Komplexität verringern und die übergeordnete Performance durch eine effiziente Post-Trade Strategie verbessern.
Zunehmende Komplexität bei der Bestellung und Verwaltung von Sicherheiten
Mit der Einführung der neuen Risikomanagement-Standards und Vorschriften für den Prozess bei der Berechnung der Sicherheitsleistungen (Margining) bei geclearten und nicht geclearten Derivaten durch EMIR in Europa und den Dodd Frank Act in den Vereinigten Staaten, wird Collateral künftig durch hoch entwickelte, automatisierte Prozesse über ein Netzwerk von mehreren Kontrahenten, Clearing-Brokern und Zentralen Gegenparteien (CCP) verwaltet werden müssen. Dies wird erhebliche Investitionen nach sich ziehen in Bezug auf die Anpassung bestehender Systeme und der Allokation von Ressourcen die in der Lage sind, mit diesen neuen Ebenen der Komplexität umzugehen. Unterschiede in der Eignung von Collateral, Anlage-Konzentration und Haircut-Kriterien werden den Bedarf an zusätzlichem, hochwertigem Collateral erhöhen. Der Zugang zu solchem Collateral, wie etwa durch die Optimierung und Transformation von Collateral, der Beschaffung von Mitteln und zusätzlichen Asset Pools, wird eine Herausforderung darstellen.
Tempo, eine voll integrierte Multi Asset Lösung auf Agent-Basis
In Reaktion auf diese wachsende Komplexität hat die Société Générale auf ihre vorhandene Stärke im Wertpapierdienstleistungsgeschäft zurückgegriffen. Mit der Société Générale Securities Services (SGSS) und ihrem Multi-Asset-Prime-Brokerage-Spezialist, der Société Générale Prime Services, kann sie ihren Kunden nun eine voll integrierte Collateral Management Outsourcing-Lösung anbieten. Auf der Basis eines Agenten im Auftrag des Kunden umfasst „Tempo" für OTC-Derivate, börsengehandelte Derivate, Wertpapierleihe und für Repo-Geschäfte benötigte Sicherheiten den gesamten Lebenszyklus des Sicherheiten Management und beinhaltet:
- Zentrale Überwachung für die tägliche Margin Call Berechnung, Benachrichtigungen und dem Austausch von Collateral.
- Dispute Management für die effiziente Abwicklung von Geschäften und der Klärung von Diskrepanzen mit der Gegenpartei.
- Asset-Pool-Management für Asset-Konsolidierung, Liquiditätsmanagement, Überwachung und Bewertung von Collateral.
- Collateral Allokation/Optimierung für kosteneffiziente Transaktionen, Transformation von Collateral und Zugang zu einer qualitativ hochwertigen Deckungsmasse.
"Transaktionen werden zunehmend durch die Implementierung einer bestmöglichen Collateral Management Strategie besichert werden müssen, um das Marktrisiko zu mindern, sowohl für die Buy-Side als auch für die Sell-Side.", erklärt Clément Phelipeau, Produktmanager Derivate und Collateral Management Services bei der SGSS." Tempo ist eine einzigartige Kombination der Cross-Asset-Management und Collateral Management Expertise der Société Générale, die Kunden helfen wird, in den kommenden Jahren das Beste aus ihren Vermögenswerten zu machen."