Societe Generale lancia una soluzione globale di collateral management multi-asset
Société Générale lancia “Tempo”, una soluzione di collateral management innovativa, totalmente multi-asset dedicata ad operatori di mercato tanto buy-side quanto sell-side. Questa nuova soluzione consente ai clienti di beneficiare di un unico servizio di collateral management centralizzato attraverso l’intera catena del valore, dal central margining all’asset pool management, fino all’asset allocation ed optimization, riducendo così i costi operativi, mitigando le complessità, ed aumentando le loro performance complessive attraverso una strategia di post-trade efficiente.
Crescente sofisticazione dei processi di collateral management
Con l’introduzione di nuovi standard relativi al risk management e ai requisiti di margine per le operazioni in derivati compensate e non compensate, di EMIR in Europa e Dodd Frank Act negli Stati Uniti, il collaterale avrà progressivamente bisogno di essere gestito da processi sofisticati ed automatizzati attraverso un network di più controparti, broker di compensazione e di controparti centrali (CCPs). Ciò comporterà notevoli investimenti per adeguare i sistemi esistenti ed un’allocazione di risorse in grado di gestire questi nuovi livelli di complessità. Variando i criteri di ammissibilità, di concentrazione e di haircut aumenterà la necessità di un collaterale addizionale di alta qualità. La sfida sarà quella di accedervi attraverso l’ottimizzazione e la trasformazione del collaterale, il funding e l’accesso a “pool” di titoli supplementare.
"Tempo", una soluzione multi-asset in outsourcing completamente integrata
In risposta alla crescente complessità, Société Générale fa leva sulla sua esperienza in tema di securities services, grazie a Société Générale Securities Services (SGSS), e al suo specialista in materia di multi-asset prime brokerage, Société Générale Prime Services, per fornire ai clienti una soluzione in outsourcing totalmente integrata di collateral management. Disponibile per i derivati OTC, derivati negoziati in borsa, operazioni di prestito titoli e le necessità di collaterale pronti contro termine (REPO), "Tempo" copre l'intero ciclo di vita del collateral management e comprende:
- Central margining per calcolo giornaliero delle margin call, notifiche e sostituzioni del collaterale;
- Dispute management, per una efficiente elaborazione delle transazioni e la riconciliazione delle differenze con le controparti;
- Asset pool management per il consolidamento degli asset, la gestione della liquidità, la supervisione e valutazione del collaterale;
- Collateral allocation/optimization per transazioni economicamente efficienti, trasformazione del collaterale e accesso ai pool di collaterale di alta qualità.
Questa soluzione in outsourcing consente ai clienti di continuare a diversificare la propria strategia di investimento in conformità ai requisiti normativi in continua evoluzione, beneficiando di una massa di collaterale diversificata, di un aumento di produttività, con una riduzione del rischio operativo e di controparte, ed una maggiore flessibilità operativa. "Tempo" si integra perfettamente all'interno dell’esistente ecosistema contrattuale e IT del cliente, e può essere completata da una soluzione di clearing di Société Générale Prime Services per i derivati OTC.
“Considerando che le transazioni richiederanno una crescente collateralizzazione per mitigare il rischio di mercato, sarà imperativo implementare la migliore strategia di collateral management sia buy-side che sell-side” - commenta Clément Phelipeau, Product manager, Derivatives and Collateral Management Services di SGSS - ““Tempo” rappresenta una combinazione unica delle expertise di Société Générale per un collateral management multi-asset del collaterale che aiuterà i clienti a sfruttare al meglio i propri asset nel corso dei prossimi anni”.