Services aux fonds ETF

SGSS est un prestataire de référence sur le marché européen des ETF et intervient en tant que dépositaire, centralisateur / agent de transfert et valorisateur pour près de 250 ETF de droit luxembourgeois et français.

SGSS propose une large couverture géographique en Europe et dispose d’une équipe d’experts ETF, en charge de la veille de marché, de la conception de solutions pour supporter l’activité des émetteurs d’ETF et de leurs participants autorisés, de l’accompagnement des équipes en interne (formations, support métier) et du pilotage des projets de développement. Cette équipe spécialisée est le point d’entrée privilégié des clients, pour échanger sur leurs besoins et les solutions à mettre en œuvre.

Les services proposés sont destinés à tous les ETF de type UCITS et couvrent les 4 principaux pays de domiciliation des ETF européens : Irlande, Luxembourg, France et Allemagne.

SGSS peut émettre les ETF en CSD (Central Securities Depository -dépositaires centraux) ou en International CSD (dépositaires centraux internationaux). SGSS a été d’ailleurs mandaté par Euroclear Bank et Clearstream Banking Luxembourg en tant que Dépositaire Commun.

Les services aux émetteurs d’ETF représentent une activité phare du Groupe Société Générale depuis 20 ans. Au-delà des services de SGSS, le groupe Société Générale accompagne également les émetteurs d’ETF comme participant autorisé et market maker, en tant que contrepartie de swap ou fournisseur d’indices (SG Index).

SGSS offre une gamme de services étendue répondant aux besoins essentiels des participants autorisés :

• Une plate-forme s’appuyant sur une connectivité efficiente (aux couleurs de l’émetteur d’ETF) pour le passage d’ordres de souscriptions/rachats des participants autorisés, offrant ainsi un accès direct et efficient à SGSS et permettant à l’émetteur d’ETF de piloter l’activité sur le marché primaire

• La prise en charge des options d’ordres cash/in-kind/switch pour les ETF en réplication physique

• Un suivi spécifique des dénouements des ordres au primaire des ETF et des reporting associés

SGSS propose en outre de nombreux services additionnels pour compléter l’offre, notamment :

• Diffusion des Valeurs Liquidatives avant l’ouverture des marchés, production et diffusion du PCF (Portfolio Composition File), indicateurs clés de performance associés
• Services d’agent local représentatif (LRA – Local Representative Agent) dans 13 pays (Royaume-Uni, Allemagne, Suisse, Italie, Espagne, etc.)
• Production des rapports de gestion (factsheets)