Servizi ai fondi ETF

Panoramica

Societe Generale è un pioniere nel settore degli ETF e un attore chiave sin dalla loro comparsa in Europa all'alba degli anni 2000. Forniamo ai nostri clienti assistenza in tutti gli aspetti dell'ecosistema di questi fondi, che hanno la particolarità di essere negoziabili in borsa. Gli uffici della linea di business Titoli (SGSS) e delle Attività di mercato mettono le loro competenze ed esperienza a disposizione delle società specializzate nella gestione di ETF o desiderose di aderire a questo segmento in forte sviluppo, caratterizzato da una grande capacità di innovazione. In virtù delle sue prestazioni, combinate tra loro o attuate singolarmente, Societe Generale è uno dei leader di riferimento al servizio dei fornitori di ETF europei.

Societe Generale, tramite le sue Attività di mercato, agisce in qualità di fornitore di liquidità e assume i ruoli di market maker e partecipante autorizzato (gli unici intermediari che hanno accesso al mercato primario). Clicca qui per maggiori informazioni sulle Attività di mercato.

SGSS presta i servizi di ETF Servicer nelle 4 principali giurisdizioni di emissione in Europa.

Principali caratteristiche e vantaggi

SGSS offre servizi di depositario, centralizzatore/agente di trasferimento e di valutazione per ETF di diritto francese, lussemburghese, irlandese e tedesco.

SGSS dispone di un team di esperti ETF, incaricati di monitorare il mercato e progettare soluzioni adatte all'attività dei fornitori di ETF e dei loro Partecipanti Autorizzati (PA). Questo team assiste gli emittenti nei loro progetti di lancio di ETF e rimane il punto di contatto privilegiato per l'intera durata del prodotto, monitorando la qualità dei servizi, le esigenze di evoluzione e gli sviluppi previsti.

Altri due pilastri completano il nostro meccanismo di ETF Servicer: l'industrializzazione e la connettività. A seconda dell'organizzazione e delle scelte operative dell'emittente, SGSS è in grado di supportare diversi modelli di valutazione e gestione del mercato primario in un contesto caratterizzato da volumi elevati, con un ciclo di elaborazione molto breve ed esposto a quotazioni multiple.

Tutti i nostri servizi sono pensati per soddisfare al meglio i nostri clienti e i loro Partecipanti Autorizzati, per i quali un accesso ottimizzato al portafoglio e al mercato primario è fondamentale per il successo di un ETF.

Questa solida base ci permette di raccogliere le sfide future e rispondere alle esigenze di un settore in forte crescita come quello della gestione patrimoniale. Completata dalle attività delle nostre sale di contrattazione, tale base consente a Societe Generale di annoverare tra i propri clienti i principali fornitori di ETF in Europa.

In qualità di depositario, SGSS eroga servizi di custodia in oltre 80 Paesi e copre un'ampia gamma di asset class suscettibili di integrare qualsiasi strategia di gestione (attiva o passiva) e qualunque forma di strutturazione (replicazione fisica o sintetica). Il nostro sistema è rafforzato per gli ETF al fine di permettere:

  • La loro quotazione sul mercato secondario all'apertura dei mercati finanziari;

  • Un accesso efficiente al mercato primario per i Partecipanti Autorizzati.

In concreto:

  • Valutazione e pubblicazione mattutina dei valori patrimoniali netti prima che inizi l'attività borsistica.

  • Partnership con diverse società specializzate per la produzione del Portfolio Composition File a partire dai dati dell'Amministratore nel formato previsto dai PA.

  • Connettività a qualsiasi piattaforma di creazione-rimborso ("Sito PA") proprietaria o esternalizzata che offre ai PA un accesso diretto a SGSS e ai gestori una gestione "intraday" del mercato primario.

  • Capacità diversificata di emissione nazionale o internazionale ("iETF") presso i Gruppi Clearstream ed Euroclear.

  • Rettifica delle spese per tipologia di transazioni (Cash/In-Kind/Switch).

  • Capacità di supportare comparti ibridi con quote ETF e non ETF.

Tutti i servizi aggiuntivi di SGSS dedicati ai fondi sono sempre disponibili per gli ETF:

  • Prestito titoli

  • Cambio e copertura valutaria

  • Soluzioni ESG (analisi di portafoglio/rapporti)

  • Supporto alla distribuzione (rappresentanza locale)

  • Relazioni previste dalla legge e analytics

Inoltre, oltre al ruolo di partecipante autorizzato/market maker, Societe Generale affianca gli emittenti di ETF con numerosi servizi complementari:

  • Esecuzione di panieri,

  • Servizi di cambio,

  • Fornitore di indici,

  • Controparte di swap.

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