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SGSS lancia un servizio di rendicontazione verso i trade repository su più controparti e più classi di asset per derivati otc

Société Générale Securities Services (SGSS) ha lanciato un'offerta di rendicontazione ai trade repository per derivati OTC, allo scopo di servire più controparti e più classi di asset, ai sensi della normativa EMIR (European Markets Infrastructure Regulation) in vigore.

Questa nuova normativa ha reso esecutivo l'obbligo per tutte le controparti UE di rendicontare i loro contratti in derivati, siano essi OTC o negoziati in borsa, a un trade repository, allo scopo di garantire trasparenza sui mercati dei derivati.

Conformemente ai requisiti ESMA (European Securities and Markets Authority), SGSS ha designato il proprio servizio di rendicontazione ai trade repository allo scopo di assistere gli utenti di derivati OTC nell'Unione europea nell'intero processo di negoziazione. SGSS trasmette i dettagli delle transazioni in derivati a DTCC Derivatives Repository Ltd.* su base D+1 per tutte le controparti. Includendo tutte le classi di asset di derivati, SGSS fornisce inoltre servizi di riconciliazione nel caso di negoziazioni rifiutate e gestisce i contratti per la rendicontazione quotidiana delle posizioni aperte e la rendicontazione retroattiva per le negoziazioni maturate, secondo le esigenze. Le controparti UE che non soddisfano i requisiti di rendicontazione EMIR possono essere soggette ad ammende amministrative.

"I nuovi requisiti richiedono un approccio innovativo. Le società che utilizzano i derivati OTC devono adattare la loro impostazione operativa, sviluppando una capacità di rendicontazione verso i trade repository specifiche o delegandole ad un asset servicer in grado di eseguirle per proprio conto", commenta Emmanuelle Choukroun, “Director of New Services for asset managers and asset owners di SGSS”. "La nomina di un fornitore di servizi debitamente “equipaggiato”, può aiutare gli utenti di derivati OTC, siano essi investitori istituzionali o asset manager, ad adattarsi rapidamente al nuovo contesto normativo, garantendo sicurezza e costi adeguati."

Oltre alla gamma centrale di servizi di rendicontazione, SGSS fornisce anche un ventaglio completo di servizi a valore aggiunto, nell'ambito di una soluzione totalmente integrata o di opzioni modulabili. Questi servizi comprendono la valutazione indipendente dei prezzi di derivati OTC di controparti complesse, una connessione estesa con i broker di compensazione e i depositari, nonché servizi di registrazione delle posizioni e di gestione del collaterale. Le esigenze di trasformazione del collaterale possono inoltre essere gestite attraverso il desk pronti contro termine (repo) e prestito titoli di SGSS. Questa gamma di servizi può adattarsi alle strutture ed esigenze specifiche dei clienti ed è implementata a livello europeo attraverso la piattaforma di SGSS.

* Con sede a Londra, DTCC Derivatives Repository Ltd. (DDRL) è un trade repository che fornisce una serie di servizi di rendicontazione e registrazione post-trade per derivati negoziati over the counter (OTC) su titoli, tassi di interesse e credito. È disciplinata dall'Autorità di regolamentazione per i mercati finanziari britannica (FSA).

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