La valeur de l’IBOR, « tenue de positions centralisée et globale »

La crise de la Covid-19 a accéléré ce processus et, alors que de nombreuses entreprises diversifient leurs portefeuilles avec des actifs alternatifs / illiquides pour trouver de nouvelles sources d'alpha, le besoin d'une vision unique, transparente et intégrée des actifs publics et privés s'est également intensifié.  Dans le même temps, les stratégies d'investissement durable intégrant des critères ESG¹ jouent un rôle de plus en plus central dans les ambitions de croissance des gestionnaires d'actifs et doivent être intégrées dans les opérations quotidiennes.

Dans cet environnement difficile, où la consolidation des données devient de plus en plus complexe, la technologie peut jouer un rôle clé pour les entreprises buy-side qui cherchent à automatiser leurs processus et à se développer pour assurer leur croissance. Cependant, de nombreuses organisations s'appuient encore sur des systèmes disparates et une architecture informatique fragmentée, ce qui conduit à des processus de réconciliation fastidieux et des interfaces manuelles, augmentant ainsi les risques et les coûts opérationnels. Les divergences de données peuvent avoir un effet néfaste sur les valorisations et les calculs nécessaires à l'analyse de risques d'une entreprise, et cela devient encore plus complexe dans un contexte de travail à distance.

La solution pour relever ces défis est de disposer d’une vision holistique des investissements dans toute l'organisation, du front au back office.

Le concept de l’IBOR²

Pour accéder à cette vision unifiée , il faut que l'infrastructure opérationnelle repose sur des bases solides. Le « socle » IBOR est le meilleur moyen d'y parvenir, en fournissant une tenue de position centralisée et en temps réel qui couvre toutes les classes d'actifs, dans un cadre multi-comptable, et qui peut soutenir des opérations à l’échelle mondiale.

Avec l’IBOR, les données disparates provenant de différentes sources sont consolidées en une couche de données unifiées et transparentes qui peut être transformée en informations précises et en temps réel.

Une « golden copy » de toutes les données et du cycle de vie de toutes les opérations permet de construire et valoriser la position titres et cash au sein de tous les portefeuilles.

Simplicité et souplesse opérationnelles

En consolidant les données sur une seule plateforme, l'IBOR simplifie le modèle opérationnel, réduit la complexité et permet aux entreprises de diminuer leurs risques et coûts opérationnels. Les ressources peuvent à leur tour être réaffectées à des tâches à plus forte valeur ajoutée.

L'automatisation et la rationalisation des processus métiers entraînent une amélioration des taux de traitement (STP³), ce qui permet aux entreprises d'accélérer leur time-to-market et de réagir plus rapidement aux nouvelles opportunités de croissance et de différenciation concurrentielle.  

L'IBOR soutient véritablement l'activité quotidienne des gestionnaires et des investisseurs institutionnels, car les décisions de tous les services sont fondées sur une vision unifiée des actifs.

Des décisions d'investissement plus avisées et plus rapides  

Pour suivre le rythme effréné et la volatilité des marchés, les gestionnaires de portefeuilles ont besoin d'un accès rapide à des données de haute qualité sur leurs positions et d'une vision précise de leurs liquidités. L'absence d'une vision globale des positions et des expositions représente un coût d'opportunité important, car les gestionnaires passent plus de temps à rapprocher leurs positions en début de journée qu'à analyser les marchés.

L'accès à des données fiables leur permet de prendre les décisions les mieux informées et d'adapter rapidement leurs stratégies d'investissement tout en se conformant aux exigences réglementaires. L'agilité dans la construction des portefeuilles et la diversification des investissements sont essentielles pour obtenir de l'alpha et respecter les mandats d'investissement. 

Un meilleur contrôle des risques

Une plateforme intégrée en temps réel améliore considérablement les processus de gestion des risques, car elle fournit une vue rapide de l'ensemble des risques et des liquidités des portefeuilles. L'IBOR1 fournit une vision consolidée des positions, des valorisations en temps réel des portefeuilles ainsi qu'un accès aux ratios clés pour les mandats assurantiels.

Les équipes chargées de la conformité, des risques et de la performance ont plus de temps pour analyser les données, prévoir les risques de liquidité et passent moins de temps à gérer les données.

Les anomalies et problèmes de conformité sont plus facilement résolus, car les mêmes données sont partagées par les différentes équipes, qui regardent la même réalité cohérente et indiscutable.

La clé de voûte de la croissance

En permettant aux équipes chargées des investissements et des opérations de se concentrer sur leur cœur de métier et sur des tâches à plus forte valeur ajoutée, CrossWise, qui s’appuie sur l'IBOR de SimCorp, aide les entreprises buy-side à évoluer et à répondre aux évolutions du marché au moment où elles se produisent. Cela offre un véritable avantage concurrentiel dans l'environnement actuel complexe et permet la résilience opérationnelle nécessaire pour soutenir la croissance.

Marc Schröter, Responsable Produit, SimCorp, explique « Ce qui distingue la solution de SimCorp, c'est qu'il s'agit d'un système unique, fonctionnant à partir d’une seule base de données et dans un seul code. Ainsi, elle fournit nativement une source unique de données validées. Cela signifie qu'il n'y a pas de points d'intégration, pas d'extractions et pas de rafraîchissements. Les données sont en temps réel pour optimiser l'aide à la décision en matière d'investissement. »

Sources :

• Webinar SimCorp 2021 : « Investment Portfolio Excellence: The conviction of one truth »

• Livre blanc de SimCorp 2020 : « New Reality, New Lessons: How the sharp are sharpening their operating model »

¹Critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance
_²Investment Book of Record
³Straight-through processing

Nicolas Goblot a rejoint SimCorp en 2014. Au cours des 7 dernières années, Nicolas a pris part au développement des activités en Europe. En tant que Value Advisory Architect, son rôle est de définir le meilleur modèle opérationnel qui soutiendra la croissance des clients SimCorp.