Key Investor Information (KII)

Comparaison Prospectus Simplifié / KII :

Prospectus Simplifié : pas d’harmonisation (format, contenu);

  • pas de comparaison possible avec d’autres prospectus; pas de valeur ajoutée pour les investisseurs

KII : format et présentation prédéfinis et standardisés, avec les sections et informations suivantes :

  • Objectifs et Politique d’investissement
  • Profil de risque et de rendement
  • Frais
  • Performances passées
  • Informations pratiques

Clause de grand-père (pour les Etats membres y recourant)

  • UCITS créés après le 1er juillet 2011 : utilisation du KII
  • UCITS créés avant le 1er juillet 2011 : Prospectus Simplifié utilisable jusqu’au 1er juillet 2012

Avantages du KII :

  • Format normalisé, information claire et compréhensible
  • Facilité de comparaison améliorant la confiance des investisseurs

3 principaux défis à relever pour élaborer le KII…

Dispositif de production

  • Volumes significatifs : un KII à produire par part
  • Saisonnalité : élaboration annuelle dans des délais courts
  • Monitoring : un nouveau KII est à produire en cas de variation des Risques ou des Frais
  • Collecte des données, en particulier les frais des OPCVM sous-jacents
  • Calcul de l’indicateur de risque, avec potentiellement un calcul de Va

Terminologie et traductions

  • Utilisation du langage courant pour les textes, tout en restant cohérent avec le prospectus
  • Langage courant également requis pour les versions traduites
  • Nécessité d’une plate-forme de traduction robuste pour traiter les enjeux volumes / délais

Diffusion

  • Le KII est à diffuser vers de nombreux acteurs : autorités de tutelle, distributeurs, gestionnaires du passif…
  • Une diffusion par e-mail est exclue étant donnés les volumes
  • Nécessité d’une plate-forme de diffusion multicanal (site Internet, web services…) avec des capacités d’archivageet une piste d’audit détaillée
  • Les formats standards d’échange restent à préciser (format XBRL ?)

…nécessitant une solution robuste :

  • Systèmes dédiés à chaque section du KII (Texte, Risque, Frais, Performance)
  • Infrastructure IT proposant un haut niveau d’intégration
  • Equipes qualifiées disposant d’expertises multiples

L’offre KII de SGSS pour les sociétés de gestion inclut les composants suivants :

Production du KII

  • Rédaction de la section Objectifs et Politique d’investissement
  • Calcul de l’indicateur de risques
  • Calcul des frais,  dont la collecte des frais des OPCVM sous-jacents
  • Calcul et présentation des performances
  • Informations pratiques, selon les directives de la SGP

Mise en page selon la charte graphique de nos clients

Monitoring périodique des risques et des frais

Services de traduction

Diffusion du KII à la Société de gestion, aux autorités de tutelle et aux tiers

Informations complémentaires via le site internet Glass Fund Administration

Accès client